直强调发展中国的重工业，建立工业和军事后勤体系。发展的资本除了日本政府每年的三千三百万两白银战争赔款，还有慈禧留在皇宫里的一亿两白银。另外，席家栋发行了大概八亿银元的国债。为了发展工业，李经述还拍卖了满清皇宫和贵族家里的珍宝。从1896年到1901年，这五年多时间，民间的一些纺纱、瓷器、茶叶、制糖公司迅猛发展，不过因为战争刺激了军火需求，中国的重工业，特别是军工业的发展，速度大大高于轻工业和农业。

  李经述将安庆内军械所、江南制造总局、金陵制造局、苏州洋炮局、西安机器局等近代机器军火工厂整合成了中国国防工业集团，使用进口自英国、荷兰、德国和瑞士的机器生产火炮、子弹、火药等，不过坦克的发动机，潜艇用的电动机等还只能从国外购买。

  1899年中国成为日本保护国后，为了防止日本军国主义的幽灵死灰复燃，中国还将日本的军工厂都拆卸了，把能搬动的机器都搬到了东北，还限制日本钢铁厂的规模。大的钢铁锅炉都拆迁到了中国。1901年占领远东后，中国加快了对尼布楚等地区银矿的开采。另外，中国对朝鲜、菲律宾、越南等殖民地也加大了掠夺，积累发展的资本。

  中国初期资本主义的大发展，当然也是带着汗血的。因为要大力发展工业，中国对菲律宾、朝鲜、越南等殖民地的廉价劳动力还是压榨型的，比如菲律宾的女人，基本上都是被卖到世界各地当佣人，用“菲佣”给中国赚取大量外汇，有一些越南女人，被免费送给中国广西山区的农民做老婆，延续后代，这个需求还是比较旺盛的。而菲律宾、越南和朝鲜的男人，则是远东地区矿工的主要来源，他们的生活还是比较悲苦的。长期在井下，每天工作16个小时那是常态。美国有时会因这个拿人权来抨击中国的一些政策。中国政府则以华工和黑人在美国的悲惨遭遇，来揭露美国人权的黑暗。

  工业化需要大批人才，李经述1882年就在天津推动成立了北洋大学，1889年在山东就成立了山东大学堂，这两所大学成为中国真正意义上的现代大学。技术实力超过了后来创办的北京大学和清华大学。刘铭传1885年就在台湾成立了铭传大学。这些大学当年就派出了大批的留学生学习国外先进技术，1895年之后，学新学的大学生日渐增多，到1900年。将近二十年后，本国技术人员的逐渐培养成材，留学生也大量归国，越来越多的科技骨干进入近代产业部门，在技术引进和技术改造活动中，中国已经拥有两万多名技术人才。

  而且，李经述还通过成立了国家科学院，提出技术决定一切的口号，在全球网络高端技术人才，包括现代潜艇之父霍兰等一大批技术专家受到中国的礼遇，到1902年，在中国工作的约有五千名各国的专家和技工，其中不少是担任过总工程师等职务的第一流技术专家。这对于改变技术落后的面貌，加快工业化进程起了重要的作用。

  李经述任命严复为教育总长后，他和蔡元培等人在中国重新建立系统而科学的教育体系。1897年，科学教育部颁布了中国近代教育史上的第一个重要改革法令——《学制》，《学制》把全国分为七个大学区，确立了学区的细分原则和每个学区所需设立的大学、中学和小学的数目，还规定了大中小学的学制年限，规定小学实行五年制，中学四年制，大学采取分科制，先普及初等教育，发展师范教育，初等教育中部分实行义务教育，课程也仿效美国，着重灌输近代文化思想和传播初步的科技知识，开设数学、地理、物理、化学等科学课程，还改革中等教育和发展实业教育，中国还兴办起各种类型的实业学校，如实业补习学校、实业学校和实业专门学校等，为社会培养了大批的初级和高级技术人才，建立中国人自己的工业人才队伍。

  中国当时也聘请了大量的外教，除了海关总长赫德，这些外籍人员广�